Apa itu Manajemen Kas?

Manajemen kas adalah proses mengumpulkan dan mengelola arus kas. Manajemen kas dapat menjadi penting bagi individu dan perusahaan. Dalam bisnis, ini adalah komponen kunci dari stabilitas keuangan perusahaan. Hal ini karena perusahaan memiliki banyak arus kas masuk dan arus keluar yang harus dikelola dengan hati-hati untuk memenuhi kewajiban pembayaran, merencanakan pembayaran di masa depan, dan menjaga stabilitas bisnis yang memadai.

 Bagi individu, uang tunai juga penting untuk stabilitas keuangan sementara juga biasanya individu menganggap sebagai bagian dari portofolio kekayaan total.

Mengenal Manajemen Kas Lebih Dalam

Dalam manajemen kas perusahaan atau manajemen perbendaharaan, manajer bisnis, bendahara perusahaan, dan kepala keuangan biasanya merupakan individu utama yang bertanggung jawab atas strategi manajemen kas secara keseluruhan, tanggung jawab terkait kas, dan analisis stabilitas.

Banyak perusahaan dapat mengalihdayakan sebagian atau seluruh tanggung jawab pengelolaan kas mereka ke penyedia layanan yang berbeda. Terlepas dari itu, eksekutif manajemen memantau dan menganalisis beberapa metrik utama kas setiap hari, bulanan, triwulanan, dan tahunan.

Laporan arus kas adalah komponen utama dari manajemen arus kas perusahaan. Meskipun sering melaporkan arus kas secara transparan kepada pemangku kepentingan setiap tiga bulan, sebagian darinya biasanya melakukan pelacakan dan pemeliharaan internal setiap hari. Laporan arus kas secara komprehensif mencatat semua arus kas bisnis. Ini termasuk penerimaan kas dari piutang, penggunaan kas untuk utang usaha, investasi, dan untuk pembiayaan. Intinya laporan arus kas melaporkan berapa banyak uang tunai yang perusahaan miliki.

Manajemen Kas Sebagai Kontrol Internal

Ada banyak pengendalian internal untuk mengelola dan memastikan arus kas bisnis yang efisien. Beberapa pertimbangan arus kas utama perusahaan mencakup rata-rata panjang piutang, proses penagihan, penghapusan piutang yang tidak tertagih, likuiditas dan tingkat pengembalian investasi setara kas, manajemen jalur kredit, dan tingkat kas operasi yang tersedia.

Secara umum, arus kas yang berkaitan dengan aktivitas operasi akan banyak difokuskan pada modal kerja. Perubahan piutang dan utang usaha dapat mempengaruhi struktur modal kerja itu sendiri. Arus kas investasi dan pendanaan biasanya merupakan peristiwa kas luar biasa yang melibatkan prosedur khusus untuk dana.

Modal kerja

Modal kerja perusahaan adalah hasil dari pengurangan aset lancar dengan kewajiban lancar. Saldo modal kerja merupakan bagian penting dari manajemen arus kas karena menunjukkan jumlah aset lancar yang perusahaan miliki untuk menutupi kewajiban lancarnya. Perusahaan berusaha untuk memiliki saldo aset lancar yang melebihi saldo kewajiban lancar. Jika kewajiban lancar melebihi aset lancar, perusahaan kemungkinan perlu mengakses jalur cadangannya untuk hutang.

Secara umum modal kerja meliputi hal-hal sebagai berikut:

• Aset lancar: kas, piutang dalam satu tahun, persediaan
• Kewajiban lancar: semua hutang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun, pembayaran hutang jangka pendek jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Mengurangi aktiva lancar dengan kewajiban lancar menghasilkan modal kerja. Pada laporan arus kas, perusahaan biasanya melaporkan perubahan modal kerja dari satu periode pelaporan ke periode berikutnya dalam bagian operasi laporan arus kas. Jika perubahan bersih dalam modal kerja positif, perusahaan telah meningkatkan aset lancarnya yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancar yang meningkatkan total kas pada laba.

Jika perubahan bersih dalam modal kerja negatif, perusahaan telah meningkatkan kewajiban lancarnya yang mengurangi kemampuannya untuk membayarnya secara efisien. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja mengurangi total uang tunai di garis bawah.

Ada beberapa hal yang dapat perusahaan lakukan untuk meningkatkan efisiensi piutang dan hutang, yang pada akhirnya mengarah pada modal kerja yang lebih tinggi dan arus kas operasi yang lebih baik. Perusahaan yang beroperasi dengan penagihan faktur dapat mengurangi hari yang harus dibayar atau menawarkan diskon untuk pembayaran cepat. Mereka juga dapat memilih untuk menggunakan teknologi yang memfasilitasi pembayaran yang lebih cepat dan mudah seperti penagihan otomatis dan pembayaran elektronik.

Teknologi canggih untuk manajemen hutang juga dapat membantu. Perusahaan dapat memilih untuk melakukan pembayaran tagihan otomatis atau menggunakan setoran gaji langsung untuk membantu meningkatkan efisiensi biaya hutang.

Rasio

Dalam hubungannya dengan pengendalian internal, perusahaan juga secara berkala memantau dan menganalisis rasio likuiditas dan solvabilitas dalam pengelolaan kas. Pemangku kepentingan eksternal juga menganggap rasio ini penting untuk berbagai tujuan analisis.

Dua rasio likuiditas utama yang dianalisis bersama dengan cash management adalah rasio cepat (quick ratio) dan rasio lancar (current ratio).

Rasio solvabilitas melihat kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajibannya dalam jangka panjang. Beberapa rasio solvabilitas yang paling populer termasuk utang terhadap ekuitas, utang terhadap aset, arus kas terhadap utang, dan rasio cakupan bunga.

Kunjungi dan daftar ke Campusdigital